導讀：
在具體操作上，姚貴平提出特殊資產(chǎn)要“三多三少”：多做撮合、多做盤(pán)活、多利用平臺，少做協(xié)議抵債、少做協(xié)議抵債返售、少做好壞搭配出售。
去年以來(lái)，為應對不良挑戰，多家上市銀行在全行層面，或提出特殊資產(chǎn)專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，或成立特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部，這是不良處置領(lǐng)域的新變化。
2016年12月，平安銀行總行啟動(dòng)組織架構調整，在精簡(jiǎn)掉13個(gè)總行一級部門(mén)的同時(shí)，增設特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部，專(zhuān)職經(jīng)營(yíng)、清收、處置不良貸款。
“我來(lái)（總行）幾個(gè)月，過(guò)去傳統的通過(guò)資產(chǎn)管理公司賣(mài)包等不良處置方式，我都沒(méi)有再做過(guò)了。”談及不良貸款處置，平安銀行行長(cháng)助理姚貴平近期在接受21世紀經(jīng)濟報道記者的獨家專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示。“一定是用經(jīng)營(yíng)的概念去對待這些特殊資產(chǎn)”。
此前，姚貴平擔任平安銀行深圳分行行長(cháng)，因提出“打漁論”和“吸毒論”等風(fēng)控經(jīng)驗聞名業(yè)內，他曾提出“支行破產(chǎn)”的經(jīng)營(yíng)思路，要求分支行“風(fēng)險自擔、自負盈虧”。
“不良貸款不等于不良資產(chǎn)。不良貸款是對于銀行而言出現的，不良資產(chǎn)是對于貸款企業(yè)，由于企業(yè)現金流不夠導致無(wú)法償付本息，從而出現不良貸款。但是企業(yè)資產(chǎn)還在那里，不等于說(shuō)是不良資產(chǎn)。”姚貴平說(shuō)。
經(jīng)營(yíng)而非處置
對于不良貸款處置，銀行的傳統做法是清收或賣(mài)給AMC。
“過(guò)去的（不良貸款）很多是清收處置，這種概念是不對的，（要實(shí)現）由清收到經(jīng)營(yíng)的轉變。”姚貴平說(shuō)。
在他看來(lái)，“不良貸款在某種程度上，風(fēng)險更小。已經(jīng)是不良了還能有多大風(fēng)險呢？如果經(jīng)濟處于上行周期，資產(chǎn)價(jià)值就會(huì )提升。從這樣的角度去認識、看待不良貸款，就是特殊資產(chǎn)。”所以，“一定是用經(jīng)營(yíng)的概念去對待這些特殊資產(chǎn)”，其路徑是，首先分析是不良資產(chǎn)還是特殊資產(chǎn)；其次，對特殊資產(chǎn)不僅僅作清收，而是經(jīng)營(yíng)；再次，將過(guò)去點(diǎn)對點(diǎn)、由下到上的處置方式改為由總行集約處理。
不良處置理念中，前工商銀行行長(cháng)楊凱生提出的“冰棍理論”為業(yè)內所熟知，意思是“處置不良資產(chǎn)就像賣(mài)冰棍。冰棍在手里時(shí)間長(cháng)了，就融化了，不良資產(chǎn)也是如此。如果不能趕快處置，時(shí)間長(cháng)了，就只剩下一根兒木棒了。”
進(jìn)一步，從經(jīng)營(yíng)而不是處置的角度，姚貴平提出三種特殊資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)“理論”。
包括：“蘋(píng)果理論”——指的是一筐蘋(píng)果中，把壞蘋(píng)果擇出來(lái)，賣(mài)掉好蘋(píng)果；即爛資產(chǎn)提取，好資產(chǎn)包裝優(yōu)化。“小雞理論”——指的是不要著(zhù)急賣(mài)掉小雞，而待其養大再賣(mài)掉；即資產(chǎn)處置靜待時(shí)機，根據經(jīng)濟周期伺機而動(dòng)；“根雕理論”——指的是根雕比樹(shù)根材料更能賣(mài)個(gè)好價(jià)錢(qián)，即精雕細琢，提升特殊資產(chǎn)的價(jià)值。
按照專(zhuān)業(yè)、經(jīng)營(yíng)、集約的原則，平安銀行特殊資產(chǎn)事業(yè)部實(shí)行條線(xiàn)化垂直管理，下轄三個(gè)部門(mén)——綜合部、法律事務(wù)部和經(jīng)營(yíng)部，在全國設置了四個(gè)區域中心，包括50個(gè)團隊，總人數達390多人。
在此情況下，平安銀行特殊資產(chǎn)處置進(jìn)展迅速。平安銀行財報顯示，今年一季度收回不良資產(chǎn)總額23.94億元、同比增長(cháng)111.86%，不良資產(chǎn)收回額中90%為現金收回，其余為以物抵債等方式收回。截至一季度末，不良貸款率為1.74%，與上年末持平。
特殊資產(chǎn)“三多三少”
隨著(zhù)房地產(chǎn)市場(chǎng)的分化和融資環(huán)境變化，部分二三線(xiàn)城市的中小房地產(chǎn)項目曾遭遇資金鏈斷裂，造成對銀行貸款違約。
2015年末，由于短貸長(cháng)用引發(fā)資金鏈斷裂，成都某公司對平安銀行形成涉房類(lèi)問(wèn)題資產(chǎn)。這筆不良貸款形成近兩年后，債權債務(wù)關(guān)系復雜，抵押土地被多輪查封，實(shí)際控制人持股50%且和小股東管理上存在摩擦。按傳統訴訟執行辦法推進(jìn)項目進(jìn)展極其緩慢，若通過(guò)司法途徑拍賣(mài)，則承建方工程款債權及稅費均優(yōu)先于銀行債權，拍賣(mài)后存在本息損失風(fēng)險。
不過(guò)，抵押土地所處位置具備商業(yè)開(kāi)發(fā)價(jià)值，平安銀行決定對其進(jìn)行撮合式債權轉讓?zhuān)诶^續推進(jìn)訴訟的前提下，以并購為引入前提，分組對接不同收購方，最終實(shí)現包含罰息、復利在內債權全額回收，前期墊付訴訟費、執行費也全部由債權買(mǎi)方承擔，清收費用為0。
“其實(shí)，實(shí)際控制人自我重整意愿強烈。我們以公證強制執行為推進(jìn)手段，避開(kāi)股東糾紛、抵押物定價(jià)等風(fēng)險因素，最終通過(guò) 撮合式 債權轉讓'”平安銀行特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部王帥表示，針對有價(jià)值、有核心競爭力的資產(chǎn)，借用咨詢(xún)公司等有效渠道，全球尋找有意投資方，將問(wèn)題資產(chǎn)包裝成優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，全額收回實(shí)現效益最大化。
成都某公司的案例不是孤例。在具體操作上，姚貴平提出特殊資產(chǎn)要“三多三少”：多做撮合、多做盤(pán)活、多利用平臺，少做協(xié)議抵債、少做協(xié)議抵債返售、少做好壞搭配出售。
如：對特殊資產(chǎn)不進(jìn)行清收，而是撮合該資產(chǎn)的買(mǎi)方、賣(mài)方交易，減少買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出流通環(huán)節中的稅收和道德風(fēng)險；將特殊資產(chǎn)由原來(lái)簡(jiǎn)單的線(xiàn)下拍賣(mài)轉變?yōu)樵谑袌?chǎng)上公開(kāi)售賣(mài)，包括在淘寶上掛單。
其中，對企業(yè)按“產(chǎn)品、企業(yè)老板的人品、押品”進(jìn)行分類(lèi)，對接已開(kāi)發(fā)的20多項特殊資產(chǎn)金融產(chǎn)品。“我們把人品分為幾種類(lèi)型：有錢(qián)沒(méi)還款意愿的、沒(méi)錢(qián)沒(méi)還款意愿的、有錢(qián)有還款意愿的、沒(méi)錢(qián)有還款意愿的。處理的方式是不一樣的。”姚貴平笑稱(chēng)。
“過(guò)去，我們很多銀行不修路就拉著(zhù)人家跑，現在，我只 修路 ——利用平安綜合金融的優(yōu)勢，在集團內、外搭建交易平臺促進(jìn)撮合，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)大數據模型等系統匹配賣(mài)家和買(mǎi)家。這種集約處理體現為平臺、批量。”姚貴平說(shuō)。
銀行業(yè)不良貸款率經(jīng)過(guò)長(cháng)達四年的增加后，近期終于有放緩的跡象。根據銀監會(huì )公布的數據，2017年第一季度商業(yè)銀行不良貸款率1.74%，較去年末持平；關(guān)注類(lèi)貸款占比3.77%，連續兩個(gè)季度下降。
“從銀行自身來(lái)講，整體上資產(chǎn)質(zhì)量已經(jīng)比較穩定，但并不是所有的銀行都是如此，”姚貴平坦陳，少遷徙不良貸款，通過(guò)特殊資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，多消化、多回收，多有利潤做核銷(xiāo)，把這三個(gè)管控住，不良貸款會(huì )下降。“不良貸款要計提100%的撥備，假設回收100萬(wàn)元回來(lái)，就能減少100萬(wàn)元的撥備，增加100萬(wàn)元的利潤，同時(shí)下降100萬(wàn)元的不良貸款。”
（資料來(lái)源：21世紀經(jīng)濟報道；記者：辛繼召、朱英子）
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