資料來(lái)源：金管良師

金融不良資產(chǎn)是指銀行持有的次級、可疑及損失類(lèi)貸款，金融資產(chǎn)管理公司收購或接管的金融不良債權，以及其他非銀行金融機構持有的不良債權。金融不良資產(chǎn)的評估目的是資產(chǎn)管理公司為管理和處置不良資產(chǎn)聘請中介機構對所評估對象提供公允價(jià)值或咨詢(xún)意見(jiàn)，即價(jià)值評估和價(jià)值分析業(yè)務(wù)。

（一）成本法

成本法是以現行用途資產(chǎn)的復原或更新總成本減去其物理及功能落后造成的各種的貶值和損耗，從而得出被評估資產(chǎn)價(jià)值的評估方法。成本法直接應用到金融不良資產(chǎn)評估中，主要缺陷是金融不良資產(chǎn)大多是債權資產(chǎn)，并不是明確的有形資產(chǎn)標的物，而且其變現的能力大小也不依賴(lài)于歷史成本和維權成本。

（二）市場(chǎng)法

通過(guò)選擇與被評估資產(chǎn)各方面類(lèi)似的數個(gè)交易案例進(jìn)行比較，利用市場(chǎng)比較分析法的評估原理做適當的因素調整，從而對擬評估的金融資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行分析。市場(chǎng)法同樣有兩點(diǎn)基本的局限性：1、我國還未建立專(zhuān)門(mén)的活躍的公開(kāi)交易市場(chǎng)。2我國金融不良資產(chǎn)的成因不同，難以進(jìn)行一般的因素比較，如果應用市場(chǎng)法，必須做若干復雜的因素調整和修正，故可比性較差。

（三）收益法

收益法是對企業(yè)未來(lái)一定年限內可償債現金流和經(jīng)營(yíng)成本進(jìn)行合理預測分析，考察企業(yè)用未來(lái)經(jīng)營(yíng)及資產(chǎn)變現所產(chǎn)生的現金流來(lái)清償債務(wù)的一種方法。收益法難以直接運用，其原因是企業(yè)的未來(lái)收益具有很大的不確定性，僅是預測現金流就很難，而對折現率的確定更是困難。

（四）假設清算法

假設清算法是以成本法為基礎，通過(guò)在清算狀態(tài)下對整體資產(chǎn)進(jìn)行評估，以確定債權的最終可變現價(jià)值的方法。假設清算法是在清算的假設前提下，尤其在有效資產(chǎn)、優(yōu)先受償債權的認定上還存在較大爭議，使得分析結果具有較大不確定性。

（五）專(zhuān)家分析法

專(zhuān)家打分法是通過(guò)匿名方式征詢(xún)有關(guān)專(zhuān)家意見(jiàn)，經(jīng)過(guò)統計、處理、分析和歸納，客觀(guān)地綜合多數專(zhuān)家經(jīng)驗與主觀(guān)判斷，對大量難以采用技術(shù)方法進(jìn)行定量分析的因素做出合理估算，經(jīng)過(guò)多輪意見(jiàn)征詢(xún)、反饋和調整后，對債權價(jià)值和價(jià)值可實(shí)現程度進(jìn)行分析的方法。專(zhuān)家打分與評估師的主觀(guān)性，作業(yè)流程設計和數學(xué)工具運用的不恰當都將導致評估結果的可信度大大降低。

（一）評估理論滯后

我國評估業(yè)目前尚無(wú)完整的評估理論體系，對于具有非正常交易、非持續經(jīng)營(yíng)、和無(wú)收益或較少收益的不良資產(chǎn)評估來(lái)說(shuō)，除了仍有較大爭議的清算價(jià)值評估理論外，幾乎很少涉及。

（二）政府干預嚴重

政府部門(mén)的干預主要有：1、評估機構被要求在較短的時(shí)間內完成評估報告，但金融資產(chǎn)結構復雜，短時(shí)間內很難做出高水平的評估。2、評估機構被要求收費不得高于一定標準，然過(guò)低的收費標準很難保證評估的質(zhì)量。3、評估機構在進(jìn)行評估之前，常被要求評估值不能低于或高于某一數額。

（三）評估咨詢(xún)對象小而多

不良資產(chǎn)普遍存在著(zhù)單戶(hù)債權金額小、債務(wù)戶(hù)數多、關(guān)停破產(chǎn)倒閉企業(yè)多等情況。如果要全部聘請中介機構進(jìn)行評估，工作量大且費用高。

（四）部分債權性資產(chǎn)權屬不清，償債能力判斷失真，主觀(guān)成分大

由于評估對象往往是資不抵債的關(guān)、停、倒閉企業(yè)，其會(huì )計資料不完善，更有企業(yè)的相關(guān)其他評估資料不完備。被評估企業(yè)在很多情況下無(wú)法提供完備的產(chǎn)權證明，導致評估機構難以確定評估客體的產(chǎn)權性質(zhì)和數量。

（一）堅持實(shí)質(zhì)重于形式的原則

評估過(guò)程中，出現評估資料不完備、資產(chǎn)產(chǎn)權依據不足時(shí)，應根據實(shí)質(zhì)重于形式的原則，進(jìn)行具體分析。對債務(wù)人和債權人本身就已經(jīng)擁有的一些控制和支配權的金融資產(chǎn)，只要在事實(shí)上給予控制人一種經(jīng)濟方面的收益，都應當納入資產(chǎn)評估范疇。

（二）加強評估行業(yè)制度與體系的建設

認真分析評估過(guò)程中可能出現的狀況，及時(shí)歸納總結，制定相應的規章制度。在總結國內外其他資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)時(shí)，聯(lián)系金融資產(chǎn)的狀況、結構特點(diǎn)以及評估要求，制定出有關(guān)金融資產(chǎn)評估的方法體系。

（三）加強與有關(guān)部門(mén)的協(xié)調

評估過(guò)程中，評估機構與政府部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì )、資產(chǎn)管理公司等金融機構都有合作。評估機構應加強與它們的協(xié)調，共同建立公開(kāi)有效的市場(chǎng)、完善相關(guān)法規，為評估提供良好的環(huán)境。

總結

金融不良資產(chǎn)評估是一個(gè)普遍存在的問(wèn)題，在一定程度上影響我國金融體系的穩定。金融不良資產(chǎn)的特殊性，使其評估業(yè)務(wù)比一般資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)復雜?，F在我國對金融不良資產(chǎn)的評估主要有五種方法，并且還存在著(zhù)諸多問(wèn)題。針對這些問(wèn)題還需要在實(shí)踐中更深入的探討，并完善我們的評估體系和方法；通過(guò)評估人員素質(zhì)的提高和有關(guān)部門(mén)的溝通協(xié)助，更好的得到最真實(shí)的評估價(jià)值。